آنالیز قیمت حجم


در نخستین مقاله از سری مقالات مرتبط با حجم در بازارهای مالی به شرح و بررسی «آنالیز قیمت حجم» میپردازیم.
– – –
بازارهای مالی جهان
اولین بار که بازار سهام به طور رسمی در شهر آمستردام کشور هلند در قرن 17 میلادی شروع شد، هیچ وقت کسی متصور نبود که در ابتدای قرن 21 ام، بزرگترین بازار بورس اوراق بهادار جهان که متعلق به بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) است و در سال 1817 آغاز به کار کرد، دارای ارزشی بالغ بر 28 تریلیون دلار باشد. چند هزار شرکت از صنایع مختلف نظیر تکنولوژی و حوزه بهداشت گرفته تا انرژی در آن پذیرفته شده باشند و وارد شدن در بورس برای شرکتها، اعتبار آفرین باشد.
علاوه بر بازار اوراق بهادار، جهان رفته رفته به فکر ایجاد بازارهای مالی متنوع و جذاب دیگری نیز افتاد. بطور کلی هر جا که پای پول در میان است، خلاقیتها نیز بالا می رود!
یکی از بازارهای با تراکنش مالی بالا، بازار جفت ارزها است. جایی که در آن 18 جفت ارز، توسط طیف گستردهای که شامل افراد عادی تا بانکها و موسسات مالی بزرگ میشوند، معامله میگردند و طبق گزارشها، دارای میانگین حجم معاملات روزانه ، بیش از 5 تریلیون دلار میباشد.
بازار جذابی دیگری که کاربرد فراوانی دارد، بورس کالا است. در این نوع بازار، محصولات کشاورزی مانند شکر، قهوه، گندم، کتان و … و همچنین دیگر محصولات خام نظیر انواع فلزات و نیز انرژی معامله میگردند. از معروفترین بورسهای کالای جهان، میتوان به بازار بورس شیکاگو و بازار فلزات لندن اشاره کرد.
در کنار بازارهای اشاره شده در بالا، بازار آتی، بازار اوراق قرضه، بازار مشتقات … وجود دارند گه علاقهمندان به خود را دارد. به روزترین بازار قابل معامله در جهان نیز، رمزارزها میباشند که با پیدایش بیت کوین در آغاز قرن 21 ام، پا به عرصه وجود گذاشت. اگر چه تا به امروز، رمزارزها موافقان و مخالفان سرسختی دارد اما توانسته است، باعث پیدایش رمزارزهای دیگر، نظیر اتریوم و ریپل و … نیز، گردد.

روشهای مختلف تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

در طی سالیان متمادی پس از پیدایش بازارهای مالی، افراد و شرکتهای سرمایهگذاری تلاشهای بسیاری برای بدست آوردن استراتژیهای مناسب برای کسب حداکثر سود کردهاند. به طور کلی، علم بورس، به دو بخش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال تقسیم شده است.
علم تحلیل تکنیکال به طور عمده، از اندیکاتورها و الگوها بهره میبرد و در این راستا، تاکنون بیش از صدها اندیکاتور و الگوی رفتاری به وجود آمده است. مشهورترین فردی که در زمینه تحلیل تکنیکال کار کرده است، جان مورفی (John Murphy) میباشد و تاکنون چندین کتاب در زمینه تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی به چاپ رسانده است.
علم تحلیل فاندامنتال، نیز به طور کلی بر اساس بررسی صورتهای مالی شرکتها، اخبار پیرامون صنایع مختلف، قیمت ارزهای جهانی، بررسی ثبات و یا عدم ثبان موجود در کشورها و … به انتخاب سهم مناسب میپردازد. شاید بتوان گفت، مشهورترین فردی که در زمینه تحلیل فاندامنتال کار کرده است، بنجامین گرام (Benjamin Graham) می باشد که روش کار او سرمایه گذاری بر اساس ارزش است.
طی کردن 50 درصد مسیر موفقیت!
اولین روزی که وارد بازارهای مالی شدهاید را به یاد میآورید! همه ما که در بازارهای مالی حضور داریم، اولین بار به دلیلی وارد این بازارها شده ایم، پیشنهاد دوستان، تبلیغ رسانه ها و شبکههای اجتماعی، تجربهکردن هیجان ناشی از معامله و … ولی فصل مشترک همه اهداف، کسب درآمد از طریق بازارهای مالی میباشد.

هر چقدر تعداد معاملات ما در بازارهای مالی بیشتر باشد، تجربه کردن سودها و زیانهای احتمالی و همینطور تقابل دو خصلت ترس و طمع را به وفور در خود مشاهده کردهایم. هر روز روشهای مختلف را امتحان کردیم، از این اندیکاتور به اندیکاتور بعدی رفتهایم. در طی این سالها، حتما با افرادی روبه رو شدهایم که ادعا میکردند، که سیگنالهای طلایی دارند و گفتهاند که ما میتوانیم با خرید آن سیگنالها ره صد ساله را یک شبه طی کنیم.
چقدر شده است که با ضررهای متوالی، به خود گفتهایم که ما برای این بازار ساخته نشدهایم و چقدر شده است با کسب سودهای زیاد، احساس کردهایم که تنها خبره بازار هستیم.
دو عامل موفقیت بزرگان بازارهای مالی داشتن ثبات قدم و همچنین داشتن استراتژی مشخص برای معاملات خود میباشند.
اگر شما جزء این گونه افراد هستید که سودها و مخصوصا ضررهای مختلف را تجربه کردهاید، ولی کماکان به هر دلیل در بازار باقی ماندهاید، بدانید که 50 درصد راه موفقیت را که داشتن ثبات قدم و تسلیم نشدن است را رفتهاید! طی کردن 50 درصد بقیه راه، مستلزم داشتن استراتژی معاملاتی سودمند میباشد.
دنبال کردن بازیگران اصلی بازار (بانکها، موسسات مالی و …)
شاید اگر از بالا به قضیه فکر کنیم، به این نتیجه میرسیم که بازارهای مالی در دنیا توسط بانکها و شرکتهای سرمایهگذاری بزرگ کنترل میشوند پس اگر ما بتوانیم حرکتهای آنها را پیشبینی کنیم، میتوانیم به مانند آنها سود کنیم. با توجه به قانونی بودن بازارهای مذکور و نظارت ویژه بازارهای مالی توسط ناظران دولتی، خصوصی و همینطور افراد عادی و نیز در دسترس عموم بودن اطلاعات شرکتها ، باید اندیشید که در میان حجم انبوهی از اطلاعات، با توجه به نوع بازاری که در آن فعالیت میکنیم، چه عامل(هایی) به ما کمک میکنند که انتخاب مناسبی برای کسب سود بیشتر داشته باشیم.

اهمیت حجم در بازارهای مالی
با توجه به مناسبات درون شرکتی و نیز بین شرکتی که در بین بازیگران اصلی بازار وجود دارد و ما هیچ وقت نمیتوانیم به آنها پی ببریم، تنها عاملی که آنها، نمیتوانند پنهان کنند، حجم معاملات است. هر چقدر هم بخواهند بی سر و صدا کار خود را انجام دهند، هیچوقت نمیتوانند، عامل حجم را که بطور واضح، در اختیار عموم قرار دارد را پنهان نمایند. پس ما میتوانیم با یادگیری دقیقتر روش آنالیزی که مبتنی بر بررسی قیمت و حجم میباشد، احتمال موفقیت خود را در بازار بالاتر ببریم.

وایکاف، لیوومور، …
به مانند جان مورفی و بنجامین گرام که پیشتر نام بردیم، از ریچارد وایکاف (Richard Wyckoff) به عنوان پدر علم حجم نام برده میشود. فردی که چندین کتاب در زمینه آنالیز قیمت حجم به نگارش درآورده است و عمده تحقیقات خود در این زمینه را ، بر خلاف بعضی از افراد، در اختیار عموم گذاشته است. یکی از از علاقهمندیهای ریچارد وایکاف، بررسی شیوه معاملاتی جسی لیورمور (Jesse Livermore) میباشد که خود از بزرگان تاریخ والاستریت است.

آنچه در مقالات آتی توضیح داده خواهد شد
با توجه به توضیحات ارائه شده در بالا، لزوم یادگیری آنالیز قیمت حجم بیش از پیش، ضروری مینماید. آنچه در مقالات آتی ارائه خواهد شد، بحث پیرامون موضوعات مرتبط با آنالیز قیمت حجم میباشد. امیدوارم که در طی این مسیر، همگی به درک بهتری از این روش و در نهایت به کسب سود بالاتر در بازارهای مالی، برسیم.
– – –
در مقاله بعدی به بررسی «حجم های قابل مشاهده در سایت tsetmc» میپردازیم.
دیدگاهتان را بنویسید
برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.