در مورد استفاده از لوريج یا اهرم هميشه هشدارهايي داده ميشود. اما چرا؟ واقعيت اين است كه لوريج به خودي خود خطرناك نيست. يك تريدر حرفه اي از آن به عنوان ابزاري براي معامله های بيشتر استفاده ميكند. ولي يك تريدر تازه كار و بي تجربه بوسيله آن ، به سرعت سرمايه خود را از دست ميدهد.جدول زير نشان ميدهد كه چرا لوريج براي تريدرهاي تازه كار ، خطرناك است.
جدول فوق بيانگر اين موضوع است كه اگر قيمت جفت ارزي در يك تريد فقط 1 % تغيير كند ، سرمايه يك معامله گر با لوريج هاي مختلف چه تغييري خواهد كرد.بگذاريد با يك مثال جدول بالا را توضيح دهيم. فرض كنيد قيمت جفت ارز USD_JPY از 120.00 به 121.20 افزايش پيدا كند. يعني به اندازه 1 % رشد كند. و شما به اندازه 1 LOT معامله خريد انجام داده باشيد. در اين صورت سود شما با لوريج هاي مختلف به شكل جدول زير خواهد بود.
همانطور كه مشاهده ميكنيد ، اگر با 1000$ و با لوريج 1:100 معامله كرده باشيد شما 100 % سود كرده ايد. ولي نكته اينجاست كه ممكن است معكوس آن اتفاق افتاده باشد . يعني شما معامله sell انجام داده باشيد در اينصورت :
همانطور كه مشاهده ميكنيد ، استفاده نادرست از لوريج واقعا شمشير دولبه است.شايد فكر كنيد كه من ضررهايم را محدود ميكنم به حداكثر 30 پيپ . پس سرمايه ام را به خطر نمي اندازم.خوب فرض كنيم شما با 500$ سرمايه ، يك حساب ميني لات باز كرده ايد با لوريج 1:50 حالا شما يك پوزيشن buy گرفته ايد با حجم 0.2 Lot و حد ضرر 30 pip وقتي با حجم 0.2 Lot تريد ميكنيد ارزش هر پيپ برابر 2$ است. و دست بر قضا شما در اين معامله ضرر ميكنيد. 30pip ضربدر 2=60$
بله شما 60 دلار ضرر كرده ايد و 12 % از سرمايه اتان را از دست داده ايد.شما ضرر اين معامله را از روي بدشانسي ميدانيد و فردا دوباره وارد معامله ميشويد. اينبار با حجم 0.4 Lot چرا كه بايد ضرر ديروز را هم جبران كنيد. اينبار هم حد ضرر را 30 پيپ قرار ميدهيد.باز هم در معامله شكست ميخوريد . و اينبار ارزش هر پيپ 4$ شده است. 30Pip ضربدر 4 = 120$
اينبار 27 % از سرمايه اتان را از دست داده ايد و حساب شما به 320$ تنزل پيدا كرده است.
روز سوم شده است و اينبار توقع موفقيت از تريدتان داريد . ولي شكست ديروز باعث شده كمي محافظه كارانه تر وارد بازار شويد. و اينبار هم با حجم 0.2 LOT و با همان حد ضرر 30 پيپ وارد ميشويد.
بازار دست بردار نيست و باز هم خلاف پيش بيني شما حركت ميكند و 30pip ضربدر 2 = 60$
اينبار هم با 60$ضرر و كاهش 19 % سرمايه ، حسابتان 260$ شده است.
ديگر مستاصل شده ايد و به اين نتيجه رسيده ايد كه مقدار 30 پيپ ضرر ، كم است و اگر حد ضرر را به 50 پيپ افزايش دهيد ، احتمالا قيمت با آن برخورد نخواهد كرد. پس در تريد چهارم با 0.3Lotوارد بازار ميشويد.
متاسفانه بازار به سرمايه شما توجهي ندارد و بيرحمانه خلاف جهت تريد شما حركت ميكند و حدضرر شما فعال ميگردد.
50pip*3=150$
متاسفانه Margin Call شديد. به همين راحتي.
شايد فكر كنيد سناريوي بالا خيلي بدبينانه است و احتمال اينكه 4 بار پشت سر هم معاملات با ضرر بسته شوند خيلي كم است. بايد به عرض برسانم كه تقريبا تمام تريدرها اين سناريو را تجربه كرده اند و اصلا چيز دور از ذهني نيست.
اما نكته خيلي مهمي كه اكثر تريدرها به آن توجهي نميكنند ، ارتباط بين لوريج و اسپرد است. كه در معاملات با حجم هاي بالا براي معامله گران بسيار گران تمام ميشود.
به جدول زير دقت فرماييد :
جدول بالا بيانگر اين موضوع است كه اگر شما با حجم 0.1 Lot معامله كنيد و اسپرد مربوطه 5 پيپ باشد ، با لوريج هاي مختلف چه درصدي از سرمايه شما بابت اسپرد مصرف مي شود.همانطور كه مشاهده ميكنيد اگر شما با لوريج 1:100 و با حجم 0.1 Lot معامله كنيد ، 5 % از سرمايه شما بابت اسپرد از بين رفته است. كه درصد بسيار بالايي است. و در دراز مدت مثل موريانه سرمايه شما را ميخورد و از بين ميبرد.
نتيجه اينكه وقتي شما از لوريج استفاده ميكنيد ، رعايت قوانبن مديريت سرمايه بسيار حياتي تر است و ضامن بقاي شما در بازار سرمایه (سهام ،آتی سکه،بازار جهانی،ارز و…) خواهد بود.
